Stochastic Calculus and Financial Applications (Stochastic Modelling and Applied Probability, 45, Band 45)

"Stochastic Calculus and Financial Applications" von J. Michael Steele ist ein umfassendes Buch, das sich mit dem stochastischen Kalkül und seinen Anwendungen in der Finanzwelt befasst. Es bietet eine gründliche Einführung in die Theorie des stochastischen Kalküls und zeigt auf, wie diese Theorie in verschiedenen Bereichen der Finanzmathematik angewendet werden kann. Das Buch deckt Themen wie Martingale, Brownsche Bewegung, Itôs Lemma und Girsanov-Theorem ab. Es beinhaltet auch eine ausführliche Behandlung von Optionspreismodellen, einschließlich des Black-Scholes-Modells. Darüber hinaus gibt es zahlreiche Übungsbeispiele und Probleme zur Lösung, um das Verständnis der Leser zu vertiefen. Dieses Buch richtet sich an Studenten und Praktiker im Bereich der Finanzmathematik und stochastischen Prozesse.